/
Giriş Yap
SAMAT
SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK TİC...
Kağıt ve Kağıt Ürünleri
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
+28.6%
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
56/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-1.2%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺5.6
Pahalı
Veri ?
3771
2011-06-17 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-7.9) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %7.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 12 çeyrekte %469 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺1M | ₺2M | %-7.9 | ₺73M | ₺96M | %1.9 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺1M | ₺2M | %-5.6 | ₺73M | ₺104M | %1.9 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺1M | ₺2M | %+16.9 | ₺73M | ₺111M | %1.9 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺1M | ₺2M | %-69.6 | ₺73M | ₺95M | %1.9 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺4M | ₺6M | %-9.6 | ₺172M | ₺286M | %7.2 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺4M | ₺7M | %-15.3 | ₺172M | ₺316M | %7.2 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺4M | ₺8M | %+35.4 | ₺172M | ₺373M | %7.2 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺4M | ₺6M | %+154.3 | ₺172M | ₺275M | %7.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.76), TRAMA-99 çizgisinin %8.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 5.760000228881836
TRAMA: 6.3183
Fark: %-8.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.9
ROE %1.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-7.3
FAVÖK marjı %-7.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%0.8
Hasılat başına brüt kâr %0.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
36.0x
Sektor: 13.7x
F/K 36.0x — sektör medyanının (13.7x) %162 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.67x
Sektor: 2.00x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (2.00x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-57.4
Hasılat yıllık %-57.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-60.9
Net kâr yıllık %-60.9 gerilemiş (2023/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.4M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.6%
Artı %28.6 beklenen değer (7.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: FK hedefi: 2.10 | PD/DD hedefi: 17.28
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.2
ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺5.6
Graham değeri (₺5.6) güncel fiyata yakın (%-2.8). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
36.0x
vs 13.7x
Sektör medyanının %162 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.67x
vs 2.00x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-1.2
vs %40.6 WACC
ROIC 41.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.0
vs %-7.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.0