/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺84.2
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+116.9%
ROIC ?
17.8%
DCF Değer ?
512.17
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5621
2004-05-18 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.3
VaR 95% ?
%3.52
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.21
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.0
11.08.2025 → 14.11.2025
Çarpıklık ?
0.66
Parametrik%3.52
Historik%3.24
Cornish-Fisher%2.99
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %62.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺679M | ₺708M | %-62.1 | ₺124.9B | ₺130.3B | %0.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.8B | ₺1.9B | %-42.3 | ₺111.4B | ₺118.8B | %2.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-2.9B | ₺-3.2B | %-169.2 | ₺115.4B | ₺127.0B | %-4.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺4.6B | ₺4.7B | %+6.4 | ₺151.8B | ₺154.9B | %5.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-3.8B | ₺-4.4B | %-252.4 | — | — | %-5.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-2.4B | ₺-2.9B | %-158.9 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-4.3B | ₺-4.9B | — | ₺121.8B | ₺137.3B | %-4.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (100.60), TRAMA-99 çizgisinin %9.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 100.5999984741211
TRAMA: 91.5549
Fark: %+9.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
53.3x
Sektör: 24.7x
F/K 53.3x — sektör medyanının (24.7x) %116 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.64x
Sektör: 2.13x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
1.55x
Borç/Özkaynak 1.55x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.7
Hasılat yıllık %24.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+117.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+116.9%
Artı %116.9 beklenen değer (224.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 25.85 | PD/DD hedefi: 310.20 | DCF hedefi: 310.20
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%17.8) – WACC (%12.3) farkı +5.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100).
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.8
ROIC (%17.8) sermaye maliyetini 5.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
512.17
DCF modeli 512.17 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %395.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 103.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺84.2
Güncel fiyat Graham değerinin %18.6 üzerinde (₺84.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
53.3x
vs 24.7x
Sektör medyanının %116 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.64x
vs 2.13x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%17.8
vs %12.3 WACC
ROIC 5.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.