/
Giriş Yap
SA
SAFKR
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
-31.3%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
84/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
20.9%
DCF Değer ?
0.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.5
Pahalı
Veri ?
2063
2018-01-17 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.2
VaR 95% ?
%5.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.91
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.9
23.12.2025 → 05.01.2026
Çarpıklık ?
-0.07
Parametrik%5.62
Historik%5.19
Cornish-Fisher%5.65
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (25.90), TRAMA-99 çizgisinin %8.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 25.899999618530273
TRAMA: 23.9846
Diff: %+8.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.9
ROE %9.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.3
FAVÖK marjı %19.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%29.8
Hasılat başına brüt kâr %29.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
42.9x
Sector: 28.6x
F/K 42.9x — sektör medyanının (28.6x) %50 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.88x
Sector: 2.35x
PD/DD 4.88x — sektör medyanının %108 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
23.6x
Sector: 13.9x
EV/EBITDA 23.6x — sektör medyanının (13.9x) %70 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.35x
Cari oran 2.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.8
Hasılat yıllık %-10.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+123.9
Net kâr yıllık %123.9 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.3%
Eksi %31.3 beklenen değer (17.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 20.94 | PD/DD hedefi: 13.02 | EV/EBITDA hedefi: 15.26 | DCF hedefi: 6.47
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%20.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.9
ROIC (%20.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.01
DCF (0.01) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺8.5
Güncel fiyat Graham değerinin %67.2 üzerinde (₺8.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
42.9x
vs 28.6x
Sektör medyanının %50 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.88x
vs 2.35x
Sektörden %108 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
23.6x
vs 13.9x
Sektörden %70 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%20.9
vs %40.8 WACC
ROIC 19.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.7
vs %14.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.7