/
Giriş Yap
RY
RYSAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
+11.0%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
13.7%
DCF Değer ?
2.62
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.7
Makul
Veri ?
5147
2006-02-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%54.2
VaR 95% ?
%5.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.55
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.8
15.08.2025 → 28.11.2025
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%5.60
Historik%4.57
Cornish-Fisher%4.70
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (16.60), TRAMA-99 çizgisi (16.43) ile yakın seviyede (%+1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 16.600000381469727
TRAMA: 16.433
Diff: %+1.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%18.2
Net kâr marjı %18.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.3
ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%55.2
FAVÖK marjı %55.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.6
Hasılat başına brüt kâr %37.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.0x
Sector: 17.5x
F/K 11.0x — sektör medyanının (17.5x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.61x
Sector: 2.37x
PD/DD 1.61x — sektör medyanının (2.37x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.4x
Sector: 8.7x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (8.7x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.36x
Cari oran 1.36x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.6
Hasılat yıllık %-25.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-73.7
Net kâr yıllık %-73.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.0%
Artı %11.0 beklenen değer (18.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 13.36 | PD/DD hedefi: 25.20 | EV/EBITDA hedefi: 32.69 | DCF hedefi: 4.15
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.7
ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin (39.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.62
DCF (2.62) güncel fiyatın %84.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.60
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺18.7
Graham değeri (₺18.7) güncel fiyata yakın (%+12.7). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.0x
vs 17.5x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.61x
vs 2.37x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 8.7x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.7
vs %39.2 WACC
ROIC 25.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%24.2
vs %66.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.2