/
Giriş Yap
RYSAS
REYSAŞ TAŞIMACILIK VE LOJİSTİK
Ulaştırma
Pusula Sağlamlık ?
45/100
Orta
Potansiyel ?
-2.6%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
67%
ROIC ?
13.7%
DCF Değer ?
2.58
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.7
Pahalı
Veri ?
5137
2006-02-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %60.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %9.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %41.9 → %37.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %162 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺569M | ₺593M | %+60.1 | ₺3.1B | ₺3.3B | %11.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺348M | ₺371M | %+415.4 | ₺2.8B | ₺3.0B | %7.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-65M | ₺-72M | %-102.9 | ₺2.4B | ₺2.6B | %-1.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2.2B | ₺2.5B | %+66.1 | ₺4.2B | ₺4.9B | %162.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-1.3B | ₺-1.5B | — | ₺2.8B | ₺3.2B | %-73.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (19.99), TRAMA-99 çizgisinin %22.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 19.989999771118164
TRAMA: 16.3487
Fark: %+22.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%18.2
Net kâr marjı %18.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.3
ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%55.2
FAVÖK marjı %55.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.6
Hasılat başına brüt kâr %37.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
13.3x
Sektor: 16.1x
F/K 13.3x — sektör medyanına (16.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.94x
Sektor: 2.37x
PD/DD 1.94x — sektör medyanı (2.37x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.3x
Sektor: 8.6x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanının (8.6x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.36x
Cari oran 1.36x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.6
Hasılat yıllık %-25.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-73.7
Net kâr yıllık %-73.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-2.6%
Eksi %2.6 beklenen değer (19.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 12.30 | PD/DD hedefi: 25.20 | EV/EBITDA hedefi: 32.91 | DCF hedefi: 5.00
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.7
ROIC (%13.7) sermaye maliyetinin (39.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.58
DCF (2.58) güncel fiyatın %87.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.99
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺18.7
Graham değeri (₺18.7) güncel fiyata yakın (%-6.5). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
13.3x
vs 16.1x
Sektör medyanının %18 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.94x
vs 2.37x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.3x
vs 8.6x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.7
vs %39.4 WACC
ROIC 25.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%24.2
vs %66.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.2