/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-17.0%
ROIC ?
15.6%
DCF Değer ?
2.90
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5169
2006-02-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%54.0
VaR 95% ?
%5.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.70
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.86
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.8
15.08.2025 → 28.11.2025
Çarpıklık ?
0.86
Parametrik%5.38
Historik%4.41
Cornish-Fisher%4.42
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %60.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %9.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %41.9 → %37.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %162 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺569M | ₺593M | %+60.1 | ₺3.1B | ₺3.3B | %11.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺348M | ₺371M | %+415.4 | ₺2.8B | ₺3.0B | %7.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-65M | ₺-72M | %-102.9 | ₺2.4B | ₺2.6B | %-1.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2.2B | ₺2.5B | %+157.0 | ₺4.2B | ₺4.9B | %162.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺825M | ₺974M | %-35.4 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-1.3B | ₺-1.5B | — | ₺2.8B | ₺3.2B | %-73.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (22.94), TRAMA-99 çizgisinin %35.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 22.940000534057617
TRAMA: 16.9912
Fark: %+35.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%18.2
Net kâr marjı %18.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.3
ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%55.2
FAVÖK marjı %55.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.6
Hasılat başına brüt kâr %37.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.2x
Sektör: 15.6x
F/K 15.2x — sektör medyanına (15.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.23x
Sektör: 2.15x
PD/DD 2.23x — sektör medyanının (2.15x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
6.0x
Sektör: 7.3x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (7.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.36x
Cari oran 1.36x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.6
Hasılat yıllık %-25.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-73.7
Net kâr yıllık %-73.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.0%
Eksi %17.0 beklenen değer (19.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12.16 | PD/DD hedefi: 22.94 | EV/EBITDA hedefi: 28.02 | DCF hedefi: 5.74
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%15.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.6
ROIC (%15.6) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.90
DCF (2.90) güncel fiyatın %87.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.94
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺18.7
Güncel fiyat Graham değerinin %18.5 üzerinde (₺18.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.2x
vs 15.6x
Sektör medyanının %2 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.23x
vs 2.15x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.0x
vs 7.3x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.6
vs %38.9 WACC
ROIC 23.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%24.2
vs %66.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.