/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
74/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+64.9%
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
8.0%
DCF Değer ?
48.98
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺71.0
Makul
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.5
VaR 95% ?
%2.18
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.19
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.14
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%10.0
22.07.2025 → 02.09.2025
Çarpıklık ?
0.49
Parametrik%2.18
Historik%1.98
Cornish-Fisher%1.80
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (53.20), TRAMA-99 çizgisi (52.33) ile yakın seviyede (%+1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 53.20000076293945
TRAMA: 52.3331
Diff: %+1.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%26.4
Net kâr marjı %26.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +8.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.9
ROE %6.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%62.5
FAVÖK marjı %62.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.5
Hasılat başına brüt kâr %22.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-43.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-43.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.1x
Sector: 14.8x
F/K 11.1x — sektör medyanına (14.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.14x
Sector: 1.79x
PD/DD 1.14x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.2x
Sector: 6.2x
EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (6.2x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.30x
Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-32.4
Hasılat yıllık %-32.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-27.8
Net kâr yıllık %-27.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+64.9%
Artı %64.9 beklenen değer (87.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 152.14 | PD/DD hedefi: 96.59 | EV/EBITDA hedefi: 78.59 | DCF hedefi: 48.98
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%8.0) – WACC (%8.0) farkı -0.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (8.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
48.98
DCF (48.98) güncel fiyatla (%-7.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 53.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺71.0
Graham değeri (₺71.0) güncel fiyatın %33.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.1x
vs 14.8x
Sektör medyanının %25 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.14x
vs 1.79x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.2x
vs 6.2x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.0
vs %8.0 WACC
ROIC 0.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%19.3
vs %51.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.3