/
Giriş Yap
RU
RUBNS
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Potansiyel?
+2.5%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
37/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
5.5%
DCF Değer ?
6.75
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5872 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
923
2022-07-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.9
VaR 95% ?
%4.77
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.9
18.04.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%4.77
Historik%3.23
Cornish-Fisher%3.89
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (32.88), TRAMA-99 çizgisinin %14.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 32.880001068115234
TRAMA: 28.7962
Diff: %+14.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-20.0
Net kâr marjı %-20.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.4
ROE %-2.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.9
FAVÖK marjı %13.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%10.6
Hasılat başına brüt kâr %10.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-74.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-74.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 21.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 21.6x.
PD/DD Oranı
0.72x
Sector: 1.97x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.97x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
73.4x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 73.4x — sektör medyanının (10.0x) %632 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.47x
Cari oran 2.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
9.7x
Net Borç/EBITDA 9.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+37.1
Hasılat yıllık %37.1 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-123.7
Zarar %123.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+2.5%
Artı %2.5 beklenen değer (33.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 81.15 | EV/EBITDA hedefi: 8.22 | DCF hedefi: 8.22
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.5
ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin (38.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.75
DCF (6.75) güncel fiyatın %79.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 32.88
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5872 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-20.7x
vs 21.6x
Sektör medyanının %196 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.97x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
73.4x
vs 10.0x
Sektörden %632 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.5
vs %38.2 WACC
ROIC 32.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.2
vs %2.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.2