/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Potansiyel?
+2.6%
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
60/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
10.5%
DCF Değer ?
124.64
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$76.2
Pahalı
Veri ?
6958
1998-07-01 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%18.4
VaR 95% ?
%1.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.70
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.84
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%20.5
02.06.2025 → 10.11.2025
Çarpıklık ?
-0.65
Parametrik%1.91
Historik%1.76
Cornish-Fisher%2.00
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (224.68), TRAMA-99 çizgisi (221.05) ile yakın seviyede (%+1.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 224.67999267578125
TRAMA: 221.0515
Diff: %+1.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.1
Net kâr marjı %13.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.9
ROE %17.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.3
FAVÖK marjı %30.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%41.5
Hasılat başına brüt kâr %41.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
32.4x
Sector: 37.4x
F/K 32.4x — sektör medyanına (37.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.89x
Sector: 5.05x
PD/DD 5.89x — sektör medyanının (5.05x) %17 üzerinde.
EV/EBITDA
16.2x
Sector: 22.9x
EV/EBITDA 16.2x — sektör medyanı (22.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.58x
Cari oran 0.58x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.14x
Borç/Özkaynak 1.14x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
9.1x
Faiz karşılama 9.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.2
Hasılat yıllık %2.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+6.2
Net kâr yıllık %6.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+2.6%
Artı %2.6 beklenen değer (228.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 257.87 | PD/DD hedefi: 200.42 | EV/EBITDA hedefi: 314.78 | DCF hedefi: 124.64
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Tut
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 9.1x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.5
ROIC (%10.5) sermaye maliyetini hafifçe (1.6 puan) aşıyor.
WACC: %9.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
124.64
DCF (124.64) güncel fiyatın %44.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 223.07
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$76.2
Güncel fiyat Graham değerinin %65.8 üzerinde ($76.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
32.4x
vs 37.4x
Sektör medyanının %14 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.89x
vs 5.05x
Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.2x
vs 22.9x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.5
vs %9.0 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%12.9
vs %31.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.9