/
Giriş Yap
RO
ROYAL
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
+6.9%
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
38/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
43.6%
DCF Değer ?
4.23
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3333 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3288
2013-05-03 → 2026-03-12
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (6.80), TRAMA-99 çizgisinin %28.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 6.800000190734863
TRAMA: 5.2914
Diff: %+28.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-74.0
Net kâr marjı %-74.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -102.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-30.6
ROE %-30.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.6
FAVÖK marjı %15.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.0
Hasılat başına brüt kâr %25.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 21.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 21.6x.
PD/DD Oranı
1.03x
Sector: 1.97x
PD/DD 1.03x — sektör medyanının (1.97x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.8x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanının (10.0x) %33 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.84x
Cari oran 2.84x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.7x
Net Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.79x
Borç/Özkaynak 1.79x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-30.4
Hasılat yıllık %-30.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-283.0
Net kâr yıllık %-283.0 gerilemiş (2024/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+6.9%
Artı %6.9 beklenen değer (7.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.52 | EV/EBITDA hedefi: 10.09 | DCF hedefi: 4.37
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%43.6) – WACC (%31.3) farkı +12.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 55/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%43.6
ROIC (%43.6) sermaye maliyetini 12.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %31.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.23
DCF (4.23) güncel fiyatın %37.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.80
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3333 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-2.0x
vs 21.6x
Sektör medyanının %109 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.03x
vs 1.97x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.8x
vs 10.0x
Sektörden %33 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%43.6
vs %31.3 WACC
ROIC 12.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.2
vs %7.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.2