/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3333 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+2.3%
ROIC ?
43.6%
DCF Değer ?
3.75
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
3310
2013-05-03 → 2026-04-14
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
-
VaR 95% ?
-
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
-
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
-
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
-
Çarpıklık ?
nan
Parametrik-
Historik-
Cornish-Fisher%nan
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %259.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %39.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %3024 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-524.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-521M | ₺-588M | %-259.9 | ₺704M | ₺794M | %-524.2 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺285M | ₺368M | %+899.4 | ₺1.0B | ₺1.3B | %125.1 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺22M | ₺37M | %+39.8 | ₺140M | ₺232M | %55.4 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺14M | ₺26M | %+3.5 | ₺112M | ₺205M | %40.7 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺-12M | ₺-25M | %-105.4 | ₺114M | ₺247M | %-34.9 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺-294M | ₺-471M | %-215.8 | ₺51M | ₺81M | %-918.8 |
| 2021/12 | %23 | ×2.44 | ₺-166M | ₺-406M | — | ₺405M | ₺989M | %-11325.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (6.80), TRAMA-99 çizgisinin %28.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 6.800000190734863
TRAMA: 5.2914
Fark: %+28.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-74.0
Net kâr marjı %-74.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -102.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-30.6
ROE %-30.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.6
FAVÖK marjı %15.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.0
Hasılat başına brüt kâr %25.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 15.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.2x.
PD/DD Oranı
1.03x
Sektör: 1.89x
PD/DD 1.03x — sektör medyanının (1.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.8x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.84x
Cari oran 2.84x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.7x
Net Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.79x
Borç/Özkaynak 1.79x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-30.4
Hasılat yıllık %-30.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-283.0
Net kâr yıllık %-283.0 gerilemiş (2024/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+2.3%
Artı %2.3 beklenen değer (6.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.94 | EV/EBITDA hedefi: 7.88 | DCF hedefi: 3.75
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 31/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%43.6
ROIC (%43.6) sermaye maliyetini 11.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %32.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.75
DCF (3.75) güncel fiyatın %44.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.80
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3333 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-2.0x
vs 15.2x
Sektör medyanının %113 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.03x
vs 1.89x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.8x
vs 7.8x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%43.6
vs %32.3 WACC
ROIC 11.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.2
vs %7.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.