/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
29/100
Zayıf
Damodaran ?
10/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3245 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-49.7%
ROIC ?
5.8%
DCF Değer ?
0.51
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3241
2013-08-13 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.9
VaR 95% ?
%5.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.73
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.4
08.09.2025 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
0.67
Parametrik%5.70
Historik%4.61
Cornish-Fisher%4.91
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | — | — | — | — | — | — |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺479,054 | ₺488,914 | %-95.3 | ₺26M | ₺27M | %2.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-9M | ₺-10M | %-139.7 | ₺41M | ₺47M | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-22M | ₺-26M | %-208.5 | ₺25M | ₺30M | %-133.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺21M | ₺24M | — | ₺13M | ₺15M | %119.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.54), TRAMA-99 çizgisinin %8.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 20.540000915527344
TRAMA: 22.3225
Fark: %-8.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +23.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.7
ROE %0.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.6
FAVÖK marjı %7.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%88.2
Hasılat başına brüt kâr %88.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%36.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %36.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 41.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 41.8x.
PD/DD Oranı
7.82x
Sektör: 2.35x
PD/DD 7.82x — sektör medyanının %233 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
27.7x
Sektör: 7.2x
EV/EBITDA 27.7x — sektör medyanının (7.2x) %287 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.62x
Cari oran 1.62x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
14.8x
Faiz karşılama 14.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+100.9
Hasılat yıllık %100.9 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-97.7
Net kâr yıllık %-97.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-49.7%
Eksi %49.7 beklenen değer (10.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.65 | EV/EBITDA hedefi: 5.31 | DCF hedefi: 5.14
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 14.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.8
ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin (45.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.51
DCF (0.51) güncel fiyatın %97.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.54
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3245 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 41.8x
Sektör medyanının %220 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.82x
vs 2.35x
Sektörden %233 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
27.7x
vs 7.2x
Sektörden %287 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.8
vs %45.3 WACC
ROIC 39.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.7
vs %22.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.