/
Giriş Yap
RODRG
RODRİGO TEKSTİL
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
30/100
Zayıf
Potansiyel ?
-46.3%
Damodaran ?
10/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
6.8%
DCF Değer ?
0.68
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0052 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3209
2013-08-13 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %67.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %89.5 → %62.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 12 çeyrekte %40 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %43.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺7M | ₺8M | %-67.6 | ₺24M | ₺27M | %43.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-22M | ₺-26M | %-388.2 | ₺25M | ₺30M | %-133.1 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺7M | ₺9M | %+9.7 | ₺24M | ₺29M | %43.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺7M | ₺8M | %+60.8 | ₺24M | ₺27M | %43.8 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺4M | ₺5M | %-7.9 | ₺14M | ₺19M | %33.4 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺4M | ₺6M | %-5.6 | ₺14M | ₺20M | %33.4 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺4M | ₺6M | %+16.9 | ₺14M | ₺22M | %33.4 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺4M | ₺5M | %-72.7 | ₺14M | ₺18M | %33.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (21.98), TRAMA-99 çizgisi (22.35) ile yakın seviyede (%-1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 21.979999542236328
TRAMA: 22.3521
Fark: %-1.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%30.7
Net kâr marjı %30.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +117.9 puan artış.
FAVÖK Marjı
%59.5
FAVÖK marjı %59.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.4
Hasılat başına brüt kâr %62.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
9.37x
Sektor: 1.96x
PD/DD 9.37x — sektör medyanının %378 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
29.4x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 29.4x — sektör medyanının (9.6x) %207 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Faiz Karşılama Oranı
88.3x
Faiz karşılama 88.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+65.2
Hasılat yıllık %65.2 büyüdü (2024/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+87.2
Net kâr yıllık %87.2 artmış (2024/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-46.3%
Eksi %46.3 beklenen değer (11.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.49 | EV/EBITDA hedefi: 7.16 | DCF hedefi: 5.49
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 88.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.68
DCF (0.68) güncel fiyatın %96.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.98
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0052 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.9x
Sektör medyanının %352 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
9.37x
vs 1.96x
Sektörden %378 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
29.4x
vs 9.6x
Sektörden %207 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.8
vs %40.8 WACC
ROIC 34.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %22.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2