/
Giriş Yap
RN
RNPOL
Pusula Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Potansiyel?
+0.5%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
48/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
6.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
₺1.3
Pahalı
Veri ?
1073
2021-12-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%109.4
VaR 95% ?
%11.51
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%16.20
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%13.53
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%96.4
02.12.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-10.24
Parametrik%11.51
Historik%4.54
Cornish-Fisher%-1.42
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.94), TRAMA-99 çizgisinin %94.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 1.940000057220459
TRAMA: 34.1822
Diff: %-94.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.9
Net kâr marjı %-0.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.4
ROE %-0.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.7
FAVÖK marjı %7.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.7
Hasılat başına brüt kâr %6.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
43.3x
Sector: 16.0x
F/K 43.3x — sektör medyanının (16.0x) %170 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.13x
Sector: 1.98x
PD/DD 1.13x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.0x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanı (9.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.51x
Cari oran 1.51x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.80x
Borç/Özkaynak 0.80x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+122.6
Hasılat yıllık %122.6 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-136.7
Net kâr yıllık %-136.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+0.5%
Artı %0.5 beklenen değer (1.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 0.49 | PD/DD hedefi: 3.40 | EV/EBITDA hedefi: 2.27
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (35.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.94
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺1.3
Güncel fiyat Graham değerinin %33.0 üzerinde (₺1.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
43.3x
vs 16.0x
Sektör medyanının %170 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.13x
vs 1.98x
Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.0x
vs 9.4x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.1
vs %35.6 WACC
ROIC 29.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.6
vs %20.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.6