/
Giriş Yap
RNPOL
RAİNBOW POLİKARBONAT SANAYİ
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
70/100
Çok Güçlü
Potansiyel ?
+118.2%
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
48/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
6.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
₺26.4
Ucuz
Veri ?
1063
2021-12-06 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %133.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %100.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %37.2 → %6.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 17 çeyrekte %154 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-1.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-4M | ₺-4M | %-133.2 | ₺425M | ₺444M | %-1.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺10M | ₺12M | %-2.0 | ₺191M | ₺221M | %5.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺10M | ₺12M | %-4.6 | ₺212M | ₺250M | %4.8 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺10M | ₺13M | %-22.0 | ₺212M | ₺262M | %4.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺14M | ₺16M | %+53.5 | ₺284M | ₺321M | %6.7 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-8M | ₺-11M | %-192.1 | ₺246M | ₺323M | %-3.9 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺-8M | ₺-11M | %-194.4 | ₺246M | ₺350M | %-3.9 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺-8M | ₺-12M | %-216.9 | ₺246M | ₺371M | %-3.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.31), TRAMA-99 çizgisinin %94.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 2.309999942779541
TRAMA: 38.4871
Fark: %-94.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-0.9
Net kâr marjı %-0.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.4
ROE %-0.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.7
FAVÖK marjı %7.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.7
Hasılat başına brüt kâr %6.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
2.6x
Sektor: 15.8x
F/K 2.6x — sektör medyanının (15.8x) %84 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.07x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.07x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.0x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (10.0x) %70 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.51x
Cari oran 1.51x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.80x
Borç/Özkaynak 0.80x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+122.6
Hasılat yıllık %122.6 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-136.7
Net kâr yıllık %-136.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+118.2%
Artı %118.2 beklenen değer (5.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 6.93 | PD/DD hedefi: 6.93 | EV/EBITDA hedefi: 6.93
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (26.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.31
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺26.4
Graham değeri (₺26.4) güncel fiyatın %1042.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
2.6x
vs 15.8x
Sektör medyanının %84 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.07x
vs 1.96x
Sektörden %97 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.0x
vs 10.0x
Sektörden %70 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.1
vs %26.8 WACC
ROIC 20.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.6
vs %20.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.6