/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
36/100
Zayıf
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺1.3
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-14.6%
ROIC ?
8.8%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1095
2021-12-06 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%111.5
VaR 95% ?
%11.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%16.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%13.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%96.6
02.12.2025 → 25.03.2026
Çarpıklık ?
-9.68
Parametrik%11.58
Historik%4.54
Cornish-Fisher%0.13
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %189.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %19.1 → %6.7 (daraldı)
Reel ROE %-1.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-4M | ₺-4M | %-189.1 | ₺425M | ₺444M | %-1.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺4M | ₺4M | %-62.8 | ₺508M | ₺519M | %1.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺10M | ₺12M | %-27.0 | ₺191M | ₺221M | %5.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺14M | ₺16M | — | ₺284M | ₺321M | %5.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.02), TRAMA-99 çizgisinin %85.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 3.0199999809265137
TRAMA: 20.97
Fark: %-85.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.9
Net kâr marjı %-0.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.1
ROE %0.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.7
FAVÖK marjı %7.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.7
Hasılat başına brüt kâr %6.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
72.1x
Sektör: 16.7x
F/K 72.1x — sektör medyanının (16.7x) %333 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.75x
Sektör: 2.14x
PD/DD 1.75x — sektör medyanı (2.14x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
13.7x
Sektör: 12.3x
EV/EBITDA 13.7x — sektör medyanının (12.3x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.51x
Cari oran 1.51x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.80x
Borç/Özkaynak 0.80x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+122.6
Hasılat yıllık %122.6 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-136.7
Net kâr yıllık %-136.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-14.6%
Eksi %14.6 beklenen değer (2.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 0.75 | PD/DD hedefi: 3.68 | EV/EBITDA hedefi: 2.70
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%8.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.8
ROIC (%8.8) sermaye maliyetinin (34.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.02
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺1.3
Güncel fiyat Graham değerinin %57.0 üzerinde (₺1.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
72.1x
vs 16.7x
Sektör medyanının %333 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.75x
vs 2.14x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.7x
vs 12.3x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.8
vs %34.9 WACC
ROIC 26.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.8
vs %12.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.