/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
-
Orta
Potansiyel?
-33.3%
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
90/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
26.1%
DCF Değer ?
1,327.54
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺414.8
Pahalı
Veri ?
510
2024-03-18 → 2026-03-17
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.5
VaR 95% ?
%2.84
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.98
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.89
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.2
13.05.2025 → 17.03.2026
Çarpıklık ?
0.05
Parametrik%2.84
Historik%2.92
Cornish-Fisher%2.75
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1860.50), TRAMA-99 çizgisinin %21.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 1860.5
TRAMA: 2378.8346
Diff: %-21.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%28.3
Net kâr marjı %28.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.5
ROE %25.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%46.8
FAVÖK marjı %46.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%71.1
Hasılat başına brüt kâr %71.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%33.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %33.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
43.4x
Sector: 29.7x
F/K 43.4x — sektör medyanının (29.7x) %46 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
10.42x
Sector: 2.84x
PD/DD 10.42x — sektör medyanının %267 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
24.9x
Sector: 11.7x
EV/EBITDA 24.9x — sektör medyanının (11.7x) %113 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.99x
Cari oran 4.99x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.5
Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1.7
Net kâr yıllık %-1.7 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.1B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.1B).
🔍 Skor Açıklamaları
Potansiyel
-33.3%
Eksi %33.3 beklenen değer (1241.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1272.65 | PD/DD hedefi: 536.48 | EV/EBITDA hedefi: 875.13 | DCF hedefi: 1327.54
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.1
ROIC (%26.1) sermaye maliyetini 18.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,327.54
DCF (1327.54) güncel fiyatın %28.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1860.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺414.8
Güncel fiyat Graham değerinin %77.7 üzerinde (₺414.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
43.4x
vs 29.7x
Sektör medyanının %46 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
10.42x
vs 2.84x
Sektörden %267 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
24.9x
vs 11.7x
Sektörden %113 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%26.1
vs %8.0 WACC
ROIC 18.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%28.3
vs %46.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.3