/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺641.0
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+63.6%
ROIC ?
4.8%
DCF Değer ?
54.57
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
491
2024-04-26 → 2026-04-10
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.7
VaR 95% ?
%2.97
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.28
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.81
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%18.9
21.11.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.06
Parametrik%2.97
Historik%2.43
Cornish-Fisher%2.76
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %215.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %20.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %28.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺8.9B | ₺9.3B | %+215.1 | ₺3.1B | ₺3.2B | %28.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2.8B | ₺3.0B | %+485.7 | ₺2.5B | ₺2.7B | %10.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺459M | ₺505M | %-87.2 | ₺2.3B | ₺2.5B | %1.9 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺3.9B | ₺3.9B | %-20.2 | ₺4.2B | ₺4.3B | %11.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺4.3B | ₺4.9B | %-4.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-4.6B | ₺-5.2B | — | ₺2.6B | ₺3.0B | %-15.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (175.10), TRAMA-99 çizgisinin %20.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 175.10000610351562
TRAMA: 144.8524
Fark: %+20.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%287.2
Net kâr marjı %287.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +177.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.8
ROE %13.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%329.6
FAVÖK marjı %329.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%69.5
Hasılat başına brüt kâr %69.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%45.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %45.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
3.6x
Sektör: 14.8x
F/K 3.6x — sektör medyanının (14.8x) %76 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.46x
Sektör: 1.89x
PD/DD 0.46x — sektör medyanının (1.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.4x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (9.0x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.5x
Faiz karşılama 12.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+57.2
Hasılat yıllık %57.2 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+109.3
Net kâr yıllık %109.3 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+63.6%
Artı %63.6 beklenen değer (286.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 525.30 | EV/EBITDA hedefi: 467.64 | DCF hedefi: 54.57
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 12.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (28.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
54.57
DCF (54.57) güncel fiyatın %68.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 175.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺641.0
Graham değeri (₺641.0) güncel fiyatın %266.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
3.6x
vs 14.8x
Sektör medyanının %76 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.46x
vs 1.89x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.4x
vs 9.0x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.8
vs %28.3 WACC
ROIC 23.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.