/
Giriş Yap
RE
REEDR
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
+16.2%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
0.96
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0367 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
619
2023-09-21 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.9
VaR 95% ?
%5.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.41
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%57.0
17.03.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-0.01
Parametrik%5.31
Historik%5.25
Cornish-Fisher%5.18
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.11), TRAMA-99 çizgisinin %19.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 6.110000133514404
TRAMA: 7.5474
Diff: %-19.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-36.1
Net kâr marjı %-36.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.6
ROE %-3.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.3
FAVÖK marjı %-9.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%51.7
Hasılat başına brüt kâr %51.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.8x.
PD/DD Oranı
0.79x
Sector: 2.32x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (2.32x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.3x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 18.3x — sektör medyanının (8.9x) %105 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.86x
Cari oran 2.86x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.2
Hasılat yıllık %6.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.6
Zarar %3.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+16.2%
Artı %16.2 beklenen değer (7.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.63 | EV/EBITDA hedefi: 2.98 | DCF hedefi: 1.53
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 12/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.96
DCF (0.96) güncel fiyatın %84.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.11
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0367 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-5.9x
vs 16.8x
Sektör medyanının %135 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.79x
vs 2.32x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.3x
vs 8.9x
Sektörden %105 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.2
vs %40.8 WACC
ROIC 37.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-36.7
vs %11.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-36.7