/
Giriş Yap
REEDR
REEDER TEKNOLOJİ
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
43/100
Orta
Potansiyel ?
+11.5%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
3.2%
DCF Değer ?
0.96
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0367 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
609
2023-09-21 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %198.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %55.9 → %51.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 17 çeyrekte %2234 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-13.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-253M | ₺-278M | %-198.6 | ₺701M | ₺771M | %-13.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-244M | ₺-282M | %-197.9 | ₺660M | ₺763M | %-14.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-244M | ₺-288M | %-195.4 | ₺660M | ₺779M | %-14.2 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-244M | ₺-302M | %-209.7 | ₺660M | ₺816M | %-14.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-244M | ₺-275M | %-166.8 | ₺660M | ₺744M | %-14.2 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺314M | ₺412M | %-7.9 | ₺956M | ₺1.3B | %26.7 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺314M | ₺447M | %-5.6 | ₺956M | ₺1.4B | %26.7 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺314M | ₺474M | %+16.9 | ₺956M | ₺1.4B | %26.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.45), TRAMA-99 çizgisinin %21.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 6.449999809265137
TRAMA: 8.1874
Fark: %-21.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-36.1
Net kâr marjı %-36.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.6
ROE %-3.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.3
FAVÖK marjı %-9.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%51.7
Hasılat başına brüt kâr %51.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.0x.
PD/DD Oranı
0.84x
Sektor: 2.26x
PD/DD 0.84x — sektör medyanının (2.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
19.3x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 19.3x — sektör medyanının (9.4x) %106 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.86x
Cari oran 2.86x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.2
Hasılat yıllık %6.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.6
Zarar %3.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.5%
Artı %11.5 beklenen değer (7.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.13 | EV/EBITDA hedefi: 3.13 | DCF hedefi: 1.61
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 12/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.96
DCF (0.96) güncel fiyatın %85.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.45
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0367 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-6.2x
vs 19.0x
Sektör medyanının %133 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.84x
vs 2.26x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.3x
vs 9.4x
Sektörden %106 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.2
vs %40.8 WACC
ROIC 37.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-36.7
vs %11.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-36.7