/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺123.8
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+1.8%
ROIC ?
55.3%
DCF Değer ?
312.95
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.8
VaR 95% ?
%3.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.83
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.4
04.09.2025 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%3.87
Historik%3.75
Cornish-Fisher%3.50
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %56.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %20.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %40 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %80.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.3B | ₺1.4B | %+56.2 | ₺7.7B | ₺8.2B | %80.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺813M | ₺894M | %+51.1 | ₺6.2B | ₺6.9B | %62.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺512M | ₺592M | %+229.3 | ₺4.3B | ₺5.0B | %56.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺152M | ₺180M | %-74.6 | ₺2.7B | ₺3.2B | %19.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺629M | ₺709M | — | ₺5.5B | ₺6.2B | %57.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (203.40), TRAMA-99 çizgisi (209.49) ile yakın seviyede (%-2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 203.39999389648438
TRAMA: 209.4917
Fark: %-2.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.9
Net kâr marjı %16.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +3.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%36.3
ROE %36.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%49.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %49.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.9x
Sektör: 10.1x
F/K 11.9x — sektör medyanının (10.1x) %18 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
5.10x
Sektör: 2.18x
PD/DD 5.10x — sektör medyanının %134 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+184.2
Hasılat yıllık %184.2 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+760.9
Net kâr yıllık %760.9 artmış (2025/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+1.8%
Artı %1.8 beklenen değer (207.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 221.52 | PD/DD hedefi: 99.51 | DCF hedefi: 312.95
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%55.3) – WACC (%39.5) farkı +15.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 94/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%55.3
ROIC (%55.3) sermaye maliyetini 15.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %39.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
312.95
DCF modeli 312.95 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %53.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 203.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺123.8
Güncel fiyat Graham değerinin %39.1 üzerinde (₺123.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.9x
vs 10.1x
Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
5.10x
vs 2.18x
Sektörden %134 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%55.3
vs %39.5 WACC
ROIC 15.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.