/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Potansiyel?
-18.4%
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
47/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
16.8%
DCF Değer ?
0.31
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£3.5
Pahalı
Veri ?
5194
2005-05-19 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.12
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.23
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.0
16.07.2025 → 26.11.2025
Çarpıklık ?
1.86
Parametrik%4.22
Historik%2.98
Cornish-Fisher%2.12
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.49), TRAMA-99 çizgisinin %28.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 5.489999771118164
TRAMA: 4.2863
Diff: %+28.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%35.4
ROE %35.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%10.7
FAVÖK marjı %10.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.5
Hasılat başına brüt kâr %20.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.0x
Sector: 8.1x
F/K 10.0x — sektör medyanının (8.1x) %24 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.27x
Sector: 2.35x
PD/DD 4.27x — sektör medyanının %82 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.6x
Sector: 6.8x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (6.8x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
4.43x
Borç/Özkaynak 4.43x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+45.5
Hasılat yıllık %45.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+62.4
Net kâr yıllık %62.4 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-18.4%
Eksi %18.4 beklenen değer (3.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 4.27 | PD/DD hedefi: 3.04 | EV/EBITDA hedefi: 5.03 | DCF hedefi: 1.22
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%16.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.8
ROIC (%16.8) sermaye maliyetinin (33.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.31
DCF (0.31) güncel fiyatın %93.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.88
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£3.5
Graham içsel değer: E£3.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.0x
vs 8.1x
Sektör medyanının %24 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.27x
vs 2.35x
Sektörden %82 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.6x
vs 6.8x
Sektörden %3 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.8
vs %33.5 WACC
ROIC 16.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6