/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
33/100
Zayıf
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺49.7
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-47.3%
ROIC ?
13.4%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6599
2000-08-18 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.1
VaR 95% ?
%5.55
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.5
08.01.2026 → 17.03.2026
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%5.55
Historik%4.98
Cornish-Fisher%5.14
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %42.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %92.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %21.0 → %28.1 (genişledi)
Reel ROE %23.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺307M | ₺320M | %-42.0 | ₺2.4B | ₺2.5B | %23.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺518M | ₺552M | %+30.3 | ₺1.2B | ₺1.3B | %43.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺385M | ₺423M | %-62.6 | ₺708M | ₺779M | %38.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺1.1B | ₺1.1B | %+389.4 | ₺2.0B | ₺2.0B | %71.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺200M | ₺231M | %-29.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺276M | ₺325M | %-51.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺599M | ₺676M | — | ₺333M | ₺375M | %57.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (282.25), TRAMA-99 çizgisinin %53.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 282.25
TRAMA: 183.4907
Fark: %+53.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.6
Net kâr marjı %12.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -29.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%46.5
ROE %46.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%17.7
FAVÖK marjı %17.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%28.1
Hasılat başına brüt kâr %28.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
40.6x
Sektör: 24.7x
F/K 40.6x — sektör medyanının (24.7x) %64 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
17.87x
Sektör: 2.13x
PD/DD 17.87x — sektör medyanının %739 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
20.9x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 20.9x — sektör medyanının (10.3x) %103 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.86x
Cari oran 0.86x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.64x
Borç/Özkaynak 0.64x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
22.6x
Faiz karşılama 22.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+500.0
Hasılat yıllık %500.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+53.5
Net kâr yıllık %53.5 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-47.3%
Eksi %47.3 beklenen değer (148.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 121.74 | PD/DD hedefi: 70.56 | EV/EBITDA hedefi: 138.87
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 22.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 94/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.4
ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 282.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺49.7
Güncel fiyat Graham değerinin %82.4 üzerinde (₺49.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
40.6x
vs 24.7x
Sektör medyanının %64 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
17.87x
vs 2.13x
Sektörden %739 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
20.9x
vs 10.3x
Sektörden %103 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.4
vs %38.8 WACC
ROIC 25.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%36.3
vs %72.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %36.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.