/
Giriş Yap
QUAGR
QUA GRANITE HAYAL YAPI VE ÜRÜNLERİ SANAYİ
Cam, Seramik, Porselen
Pusula Sağlamlık ?
46/100
Orta
Potansiyel ?
+32.5%
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
40/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6802 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1222
2021-04-09 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %202.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %34.2 → %24.6 (daraldı)
Reel ROE %-3.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-91M | ₺-95M | %-202.4 | ₺2.5B | ₺2.6B | %-3.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺87M | ₺93M | %-87.0 | ₺2.7B | ₺2.8B | %3.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-647M | ₺-712M | %-153.8 | ₺2.0B | ₺2.2B | %-30.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-1.1B | ₺-1.3B | %-359.3 | ₺1.8B | ₺2.0B | %-57.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-453M | ₺-510M | — | ₺2.2B | ₺2.5B | %-22.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.80), TRAMA-99 çizgisi (2.84) ile yakın seviyede (%-1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 2.799999952316284
TRAMA: 2.8415
Fark: %-1.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-3.7
Net kâr marjı %-3.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.0
ROE %-7.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.4
FAVÖK marjı %29.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%24.6
Hasılat başına brüt kâr %24.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.8x.
PD/DD Oranı
0.77x
Sektor: 1.52x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (1.52x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
Sektor: 7.4x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (7.4x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.53x
Borç/Özkaynak 0.53x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+42.1
Hasılat yıllık %42.1 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+92.0
Zarar %92.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.5%
Artı %32.5 beklenen değer (3.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.45 | EV/EBITDA hedefi: 3.72
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (34.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.80
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6802 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-4.1x
vs 12.8x
Sektör medyanının %132 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.77x
vs 1.52x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.6x
vs 7.4x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.3
vs %34.5 WACC
ROIC 31.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.3
vs %25.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.3