/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
-15.0%
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
13.2%
DCF Değer ?
1.15
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.0
Pahalı
Veri ?
493
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%21.5
VaR 95% ?
%2.20
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.13
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.19
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%14.1
11.06.2025 → 15.10.2025
Çarpıklık ?
-0.63
Parametrik%2.20
Historik%1.78
Cornish-Fisher%2.30
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.52), TRAMA-99 çizgisi (4.65) ile yakın seviyede (%-2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 4.519999980926514
TRAMA: 4.6457
Diff: %-2.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%44.2
Net kâr marjı %44.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.5
ROE %9.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%93.8
FAVÖK marjı %93.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.2
Hasılat başına brüt kâr %53.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.9x
Sector: 13.6x
F/K 14.9x — sektör medyanının (13.6x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.89x
Sector: 1.56x
PD/DD 1.89x — sektör medyanının (1.56x) %21 üzerinde.
EV/EBITDA
6.9x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.0
Hasılat yıllık %21.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3.6
Net kâr yıllık %3.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-15.0%
Eksi %15.0 beklenen değer (3.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.15 | PD/DD hedefi: 3.86 | EV/EBITDA hedefi: 4.56 | DCF hedefi: 1.15
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.2
ROIC (%13.2) sermaye maliyetini hafifçe (2.2 puan) aşıyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.15
DCF (1.15) güncel fiyatın %74.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.52
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.0
Güncel fiyat Graham değerinin %11.5 üzerinde (₺4.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.9x
vs 13.6x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.89x
vs 1.56x
Sektörden %21 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.9x
vs 7.0x
Sektörden %1 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.2
vs %11.0 WACC
ROIC 2.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%42.9
vs %92.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %42.9