/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Potansiyel?
+13.4%
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
4.3%
DCF Değer ?
13.03
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺20.8
Makul
Veri ?
493
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%15.5
VaR 95% ?
%1.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%12.9
11.08.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
-0.12
Parametrik%1.60
Historik%1.68
Cornish-Fisher%1.61
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (14.58), TRAMA-99 çizgisinin %5.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 14.579999923706055
TRAMA: 15.4741
Diff: %-5.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%49.1
Net kâr marjı %49.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +6.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.5
ROE %6.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%74.4
FAVÖK marjı %74.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.9
Hasılat başına brüt kâr %31.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%32.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.7x
Sector: 13.6x
F/K 10.7x — sektör medyanına (13.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.04x
Sector: 1.56x
PD/DD 1.04x — sektör medyanının (1.56x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.0x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (7.0x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.95x
Cari oran 1.95x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
6.3x
Faiz karşılama 6.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.5
Hasılat yıllık %-5.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+46.9
Net kâr yıllık %46.9 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+13.4%
Artı %13.4 beklenen değer (16.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 18.15 | PD/DD hedefi: 22.56 | EV/EBITDA hedefi: 14.45 | DCF hedefi: 13.03
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 6.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.3
ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.03
DCF (13.03) güncel fiyatın %10.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.58
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺20.8
Graham değeri (₺20.8) güncel fiyatın %42.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.7x
vs 13.6x
Sektör medyanının %22 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.04x
vs 1.56x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.0x
vs 7.0x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.3
vs %11.0 WACC
ROIC 6.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%50.6
vs %76.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %50.6