/
Giriş Yap
PSGYO
PASİFİK GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
65/100
Güçlü
Potansiyel ?
+66.5%
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
1.7%
DCF Değer ?
0.36
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺11.0
Ucuz
Veri ?
1055
2021-12-16 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %230.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %100.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %44 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %24.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.7B | ₺1.8B | %+230.3 | ₺0 | ₺0 | %24.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺487M | ₺535M | %-66.5 | ₺160M | ₺176M | %9.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.4B | ₺1.6B | %-35.6 | ₺63M | ₺72M | %27.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺2.1B | ₺2.5B | %+423.2 | ₺117M | ₺139M | %48.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-421M | ₺-475M | — | ₺142M | ₺160M | %-9.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.24), TRAMA-99 çizgisinin %20.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 2.240000009536743
TRAMA: 2.8106
Fark: %-20.3
💰 Karlilik
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.1
ROE %9.1 — düşük özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-589.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-589.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
2.1x
Sektor: 16.5x
F/K 2.1x — sektör medyanının (16.5x) %87 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.44x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.44x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (10.4x) %87 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.14x
Cari oran 2.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-21.1
Net kâr yıllık %-21.1 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+66.5%
Artı %66.5 beklenen değer (3.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.72 | EV/EBITDA hedefi: 6.72 | DCF hedefi: 0.56
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.36
DCF (0.36) güncel fiyatın %83.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.24
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺11.0
Graham değeri (₺11.0) güncel fiyatın %391.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
2.1x
vs 16.5x
Sektör medyanının %87 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.44x
vs 1.79x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.4x
vs 10.4x
Sektörden %87 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.7
vs %38.1 WACC
ROIC 36.3 baz puan sermaye maliyetinin altında