/
Giriş Yap
PS
PSDTC
Pusula Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Potansiyel?
+3.6%
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
-6.9%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺67.8
Pahalı
Veri ?
2892
2014-11-12 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.0
VaR 95% ?
%5.88
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.42
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.4
18.08.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.70
Parametrik%5.88
Historik%4.85
Cornish-Fisher%5.03
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (125.10), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 125.0999984741211
TRAMA: 139.2207
Diff: %-10.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%132.2
Net kâr marjı %132.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -47.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.9
ROE %25.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%383.5
FAVÖK marjı %383.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%77.6
Hasılat başına brüt kâr %77.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-162.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-162.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.9x
Sector: 19.5x
F/K 18.9x — sektör medyanına (19.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.31x
Sector: 2.15x
PD/DD 4.31x — sektör medyanının %101 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.0x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanının (7.8x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+458.0
Hasılat yıllık %458.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+49.6
Net kâr yıllık %49.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+3.6%
Artı %3.6 beklenen değer (129.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 132.19 | PD/DD hedefi: 66.52 | EV/EBITDA hedefi: 197.83
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.9
ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺67.8
Güncel fiyat Graham değerinin %45.8 üzerinde (₺67.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.9x
vs 19.5x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.31x
vs 2.15x
Sektörden %101 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.0x
vs 7.8x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-6.9
vs %40.8 WACC
ROIC 47.6 baz puan sermaye maliyetinin altında