/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺67.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+20.9%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
43.09
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
2914
2014-11-12 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.0
VaR 95% ?
%5.84
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.38
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.4
18.08.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.76
Parametrik%5.84
Historik%4.85
Cornish-Fisher%4.92
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %22.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %23.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺12M | ₺13M | %-22.4 | ₺9M | ₺10M | %23.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺16M | ₺17M | %+79.2 | ₺9M | ₺9M | %33.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺8M | ₺9M | %-41.1 | ₺7M | ₺8M | %21.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺16M | ₺16M | %+10.7 | ₺50M | ₺51M | %28.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺12M | ₺14M | %+24.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺10M | ₺12M | %-1.4 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺10M | ₺12M | — | ₺9M | ₺10M | %22.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (131.90), TRAMA-99 çizgisi (136.59) ile yakın seviyede (%-3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 131.89999389648438
TRAMA: 136.5948
Fark: %-3.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%132.2
Net kâr marjı %132.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -47.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.9
ROE %25.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%383.5
FAVÖK marjı %383.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%77.6
Hasılat başına brüt kâr %77.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-162.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-162.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.8x
Sektör: 39.0x
F/K 18.8x — sektör medyanının (39.0x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
4.55x
Sektör: 2.47x
PD/DD 4.55x — sektör medyanının %84 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.7x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (8.9x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+458.0
Hasılat yıllık %458.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.5
Net kâr yıllık %0.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+20.9%
Artı %20.9 beklenen değer (159.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 268.57 | PD/DD hedefi: 76.39 | EV/EBITDA hedefi: 247.50 | DCF hedefi: 43.09
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.09
DCF (43.09) güncel fiyatın %67.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 131.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺67.8
Güncel fiyat Graham değerinin %48.6 üzerinde (₺67.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.8x
vs 39.0x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.55x
vs 2.47x
Sektörden %84 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.7x
vs 8.9x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.2
vs %44.0 WACC
ROIC 41.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.