/
Giriş Yap
PSDTC
PERGAMON STATUS DIŞ
Toptan Perakende Ticaret
Pusula Sağlamlık ?
48/100
Orta
Potansiyel ?
+14.8%
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
-6.9%
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺65.7
Pahalı
Veri ?
2882
2014-11-12 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %22.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %43 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %23.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺12M | ₺13M | %-22.4 | ₺9M | ₺10M | %23.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺16M | ₺17M | %+79.2 | ₺9M | ₺9M | %33.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺8M | ₺9M | %-34.8 | ₺7M | ₺8M | %21.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺12M | ₺14M | %+22.3 | ₺11M | ₺13M | %40.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺10M | ₺12M | — | ₺9M | ₺10M | %29.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (116.20), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 116.19999694824219
TRAMA: 141.7189
Fark: %-18.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%132.2
Net kâr marjı %132.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -47.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.2
ROE %18.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%383.5
FAVÖK marjı %383.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%77.6
Hasılat başına brüt kâr %77.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%316.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %316.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
17.6x
Sektor: 21.1x
F/K 17.6x — sektör medyanına (21.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.00x
Sektor: 2.10x
PD/DD 4.00x — sektör medyanının %91 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.4x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (8.4x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.7
Hasılat yıllık %-15.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.5
Net kâr yıllık %0.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+14.8%
Artı %14.8 beklenen değer (133.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 143.44 | PD/DD hedefi: 64.93 | EV/EBITDA hedefi: 220.47
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.9
ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺65.7
Güncel fiyat Graham değerinin %43.5 üzerinde (₺65.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
17.6x
vs 21.1x
Sektör medyanının %17 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.00x
vs 2.10x
Sektörden %91 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 8.4x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-6.9
vs %40.8 WACC
ROIC 47.6 baz puan sermaye maliyetinin altında