/
Giriş Yap
PRZMA
PRİZMA PRES MATBAACILIK YAYINCILIK
Kağıt ve Kağıt Ürünleri
Pusula Sağlamlık ?
31/100
Zayıf
Potansiyel ?
-3.1%
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
ROIC ?
-3.5%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3463
2012-08-22 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %356.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %92.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-5.2 → %6.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %289 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-14.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-18M | ₺-18M | %-356.8 | ₺46M | ₺48M | %-14.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-7M | %-176.3 | ₺23M | ₺25M | %-6.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-8M | ₺-9M | %-165.6 | ₺7M | ₺8M | %-9.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-12M | ₺-14M | %-451.4 | ₺19M | ₺22M | %-15.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺3M | ₺4M | %-83.8 | ₺26M | ₺31M | %4.6 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-20M | ₺-25M | %-223.5 | ₺3M | ₺3M | %-30.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺18M | ₺20M | %+101.6 | ₺17M | ₺20M | %16.3 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-8M | ₺-10M | %-257.8 | ₺22M | ₺28M | %-29.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.01), TRAMA-99 çizgisi (13.33) ile yakın seviyede (%-2.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 13.010000228881836
TRAMA: 13.3332
Fark: %-2.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-38.1
Net kâr marjı %-38.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -9.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.3
ROE %-10.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.9
FAVÖK marjı %1.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.1
Hasılat başına brüt kâr %6.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-81.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-81.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 13.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 13.7x.
PD/DD Oranı
2.09x
Sektor: 2.00x
PD/DD 2.09x — sektör medyanının (2.00x) %5 üzerinde.
🏦 Borculluk
Cari Oran
3.86x
Cari oran 3.86x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.2x
Faiz karşılama -0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+140.1
Hasılat yıllık %140.1 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.3
Zarar %42.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -2.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -13.7M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-3.1%
Eksi %3.1 beklenen değer (12.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.05
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%-3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı -0.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.5
ROIC (%-3.5) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-22.4x
vs 13.7x
Sektör medyanının %263 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.09x
vs 2.00x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-3.5
vs %40.2 WACC
ROIC 43.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-47.2
vs %-4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-47.2