/
Giriş Yap
PR
Pusula Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Potansiyel?
+28.0%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
2.1%
DCF Değer ?
1.61
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺19.5
Makul
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.4
VaR 95% ?
%5.00
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.44
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.2
25.09.2025 → 14.11.2025
Çarpıklık ?
0.09
Parametrik%5.00
Historik%4.55
Cornish-Fisher%4.73
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (18.39), TRAMA-99 çizgisi (19.04) ile yakın seviyede (%-3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 18.389999389648438
TRAMA: 19.0434
Diff: %-3.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%21.6
Net kâr marjı %21.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -9.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%80.8
FAVÖK marjı %80.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.9
Hasılat başına brüt kâr %42.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-56.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-56.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
35.3x
Sector: 20.7x
F/K 35.3x — sektör medyanının (20.7x) %70 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.57x
Sector: 1.79x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.8x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanının (8.4x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
70.7x
Faiz karşılama 70.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-22.3
Hasılat yıllık %-22.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+274.4
Net kâr yıllık %274.4 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+28.0%
Artı %28.0 beklenen değer (23.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 13.79 | PD/DD hedefi: 55.17 | EV/EBITDA hedefi: 26.79 | DCF hedefi: 4.60
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 70.7x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.1
ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.61
DCF (1.61) güncel fiyatın %91.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.39
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺19.5
Graham değeri (₺19.5) güncel fiyata yakın (%+6.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
35.3x
vs 20.7x
Sektör medyanının %70 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.57x
vs 1.79x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.8x
vs 8.4x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.1
vs %40.8 WACC
ROIC 38.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%11.6
vs %71.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.6