/
Giriş Yap
PR
Pusula Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Potansiyel?
+40.0%
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
-2.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.6
Makul
Veri ?
940
2022-06-15 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%54.1
VaR 95% ?
%5.43
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.75
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.68
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
14.05.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%5.43
Historik%4.44
Cornish-Fisher%4.77
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.73), TRAMA-99 çizgisi (6.44) ile yakın seviyede (%+4.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 6.730000019073486
TRAMA: 6.437
Diff: %+4.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%84.3
Net kâr marjı %84.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -33.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.4
ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%87.3
FAVÖK marjı %87.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
8.9x
Sector: 10.5x
F/K 8.9x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.64x
Sector: 1.48x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.0x
Sector: 8.8x
EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanı (8.8x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
41.68x
Cari oran 41.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.1x
Faiz karşılama 13.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+226.7
Hasılat yıllık %226.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-67.4
Net kâr yıllık %-67.4 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+40.0%
Artı %40.0 beklenen değer (9.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.68 | EV/EBITDA hedefi: 7.40
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 13.1x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.6
ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.6
Graham değeri (₺7.6) güncel fiyata yakın (%+12.9). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
8.9x
vs 10.5x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.64x
vs 1.48x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.0x
vs 8.8x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.6
vs %40.8 WACC
ROIC 43.4 baz puan sermaye maliyetinin altında