/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$25.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+8.9%
ROIC ?
5.3%
DCF Değer ?
17.66
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
511
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%18.4
VaR 95% ?
%1.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%11.7
15.10.2025 → 10.12.2025
Çarpıklık ?
-0.80
Parametrik%1.86
Historik%1.80
Cornish-Fisher%2.04
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (38.58), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 38.584999084472656
TRAMA: 35.7444
Fark: %+7.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.2
Net kâr marjı %14.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.0
FAVÖK marjı %43.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.7
Hasılat başına brüt kâr %44.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
24.9x
Sektör: 25.2x
F/K 24.9x — sektör medyanına (25.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.04x
Sektör: 3.38x
PD/DD 2.04x — sektör medyanının (3.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.8x
Sektör: 15.4x
EV/EBITDA 12.8x — sektör medyanı (15.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.1x
Net Borç/EBITDA 5.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.32x
Borç/Özkaynak 1.32x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.8
Hasılat yıllık %2.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+50.3
Net kâr yıllık %50.3 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.9%
Artı %8.9 beklenen değer (41.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 40.42 | PD/DD hedefi: 64.59 | EV/EBITDA hedefi: 46.02 | DCF hedefi: 17.66
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.3
ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin (7.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.66
DCF (17.66) güncel fiyatın %53.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 38.21
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$25.4
Güncel fiyat Graham değerinin %33.5 üzerinde ($25.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
24.9x
vs 25.2x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.04x
vs 3.38x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.8x
vs 15.4x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.3
vs %7.6 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.1
vs %40.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.