/
Giriş Yap
PO
POLHO
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Potansiyel?
+1.9%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
37/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
2.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1921 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3537
2012-05-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%324.1
VaR 95% ?
%31.97
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%45.89
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.23
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.7
30.09.2025 → 24.11.2025
Çarpıklık ?
15.04
Parametrik%31.97
Historik%4.94
Cornish-Fisher%-237.41
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (19.71), TRAMA-99 çizgisinin %36.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 19.709999084472656
TRAMA: 14.4155
Diff: %+36.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.1
Net kâr marjı %-5.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.1
ROE %-3.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.1
FAVÖK marjı %15.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%20.2
Hasılat başına brüt kâr %20.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.0x.
PD/DD Oranı
1.07x
Sector: 1.98x
PD/DD 1.07x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
66.0x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 66.0x — sektör medyanının (9.4x) %602 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
7.8x
Net Borç/EBITDA 7.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.0
Hasılat yıllık %-10.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+79.9
Zarar %79.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+1.9%
Artı %1.9 beklenen değer (20.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 35.95 | EV/EBITDA hedefi: 4.93
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.1
ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.71
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1921 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-16.5x
vs 16.0x
Sektör medyanının %203 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.07x
vs 1.98x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
66.0x
vs 9.4x
Sektörden %602 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.1
vs %39.0 WACC
ROIC 36.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.2
vs %4.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.2