/
Giriş Yap
PN
PNLSN
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
+5.2%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
7.9%
DCF Değer ?
6.41
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺53.3
Makul
Veri ?
1018
2022-02-18 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.9
VaR 95% ?
%4.64
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.6
17.03.2025 → 29.05.2025
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%4.64
Historik%3.42
Cornish-Fisher%4.17
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (49.78), TRAMA-99 çizgisinin %19.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 49.779998779296875
TRAMA: 41.5062
Diff: %+19.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.2
Net kâr marjı %9.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.0
ROE %10.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.0
FAVÖK marjı %16.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.1
Hasılat başına brüt kâr %17.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.3x
Sector: 10.0x
F/K 14.3x — sektör medyanının (10.0x) %44 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.37x
Sector: 1.29x
PD/DD 1.37x — sektör medyanının (1.29x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
8.2x
Sector: 9.9x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanı (9.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
51.1x
Faiz karşılama 51.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.7
Hasılat yıllık %7.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3235.0
Net kâr yıllık %3235.0 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.2%
Artı %5.2 beklenen değer (52.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 73.60 | PD/DD hedefi: 55.23 | EV/EBITDA hedefi: 59.95 | DCF hedefi: 12.44
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 51.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.41
DCF (6.41) güncel fiyatın %87.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 49.78
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺53.3
Graham değeri (₺53.3) güncel fiyata yakın (%+7.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.3x
vs 10.0x
Sektör medyanının %44 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.37x
vs 1.29x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.2x
vs 9.9x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.9
vs %41.3 WACC
ROIC 33.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.3
vs %16.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.3