/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
55/100
Güçlü
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺53.3
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-8.0%
ROIC ?
7.5%
DCF Değer ?
5.89
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1040
2022-02-18 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.1
VaR 95% ?
%4.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.51
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.57
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.3
15.04.2025 → 29.05.2025
Çarpıklık ?
0.61
Parametrik%4.58
Historik%3.55
Cornish-Fisher%3.94
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-4.5) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %11.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.0 → %17.1 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺70M | ₺73M | %-4.5 | ₺766M | ₺799M | %10.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺72M | ₺77M | %+23.4 | ₺674M | ₺718M | %11.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-57M | ₺-62M | %-135.0 | ₺482M | ₺531M | %-9.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺174M | ₺178M | %+1111.5 | ₺867M | ₺885M | %23.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺13M | ₺15M | %-59.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺31M | ₺37M | %+520.9 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺5M | ₺6M | — | ₺805M | ₺908M | %0.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (44.52), TRAMA-99 çizgisinin %6.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 44.52000045776367
TRAMA: 41.8013
Fark: %+6.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.2
Net kâr marjı %9.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.0
ROE %10.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.0
FAVÖK marjı %16.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.1
Hasılat başına brüt kâr %17.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.8x
Sektör: 9.1x
F/K 12.8x — sektör medyanının (9.1x) %42 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.22x
Sektör: 1.41x
PD/DD 1.22x — sektör medyanı (1.41x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.3x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanı (10.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
47.6x
Faiz karşılama 47.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.7
Hasılat yıllık %7.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+454.0
Net kâr yıllık %454.0 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-8.0%
Eksi %8.0 beklenen değer (40.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 28.58 | PD/DD hedefi: 54.22 | EV/EBITDA hedefi: 60.83 | DCF hedefi: 11.13
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 47.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.5
ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin (45.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.89
DCF (5.89) güncel fiyatın %86.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 44.52
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺53.3
Graham değeri (₺53.3) güncel fiyata yakın (%+19.7). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.8x
vs 9.1x
Sektör medyanının %42 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.22x
vs 1.41x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.3x
vs 10.0x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.5
vs %45.0 WACC
ROIC 37.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.3
vs %16.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.