/
Giriş Yap
PK
PKART
Pusula Sağlamlık Skoru?
33/100
Zayıf
Potansiyel?
-37.3%
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
8.9%
DCF Değer ?
5.94
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.5
Pahalı
Veri ?
5371
2005-04-01 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.7
VaR 95% ?
%4.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.06
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.6
16.09.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
0.36
Parametrik%4.76
Historik%4.15
Cornish-Fisher%4.36
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (72.75), TRAMA-99 çizgisinin %6.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 72.75
TRAMA: 78.0661
Diff: %-6.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.3
Net kâr marjı %-1.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.0
ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.5
FAVÖK marjı %6.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.5
Hasılat başına brüt kâr %7.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 16.8x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.8x) %495 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.81x
Sector: 2.32x
PD/DD 3.81x — sektör medyanının %64 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
24.7x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 24.7x — sektör medyanının (8.9x) %177 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
18.4x
Faiz karşılama 18.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-41.0
Hasılat yıllık %-41.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-129.2
Net kâr yıllık %-129.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.3%
Eksi %37.3 beklenen değer (45.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 44.15 | EV/EBITDA hedefi: 26.27 | DCF hedefi: 18.19
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 18.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.94
DCF (5.94) güncel fiyatın %91.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 72.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺14.5
Güncel fiyat Graham değerinin %80.1 üzerinde (₺14.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 16.8x
Sektör medyanının %495 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.81x
vs 2.32x
Sektörden %64 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
24.7x
vs 8.9x
Sektörden %177 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.9
vs %40.8 WACC
ROIC 31.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %3.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6