/
Giriş Yap
PKART
PLASTİKKART AKILLI KART İLETİŞİM SİSTEMLERİ
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
32/100
Zayıf
Potansiyel ?
-40.0%
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
8.9%
DCF Değer ?
5.94
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.5
Pahalı
Veri ?
5361
2005-04-01 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %410.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-4.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-4M | ₺-5M | %-410.7 | ₺356M | ₺372M | %-4.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1M | ₺2M | %+29.5 | ₺462M | ₺493M | %1.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-1M | ₺-1M | %-106.5 | ₺339M | ₺372M | %-1.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺15M | ₺18M | %-100.0 | ₺604M | ₺699M | %0.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-54.9B | ₺-61.8B | — | ₺-1,459.9B | ₺-1,645.9B | %-62632.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (83.05), TRAMA-99 çizgisinin %6.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 83.05000305175781
TRAMA: 78.0661
Fark: %+6.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-1.3
Net kâr marjı %-1.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.0
ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.5
FAVÖK marjı %6.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.5
Hasılat başına brüt kâr %7.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 19.0x
F/K 100.0x — sektör medyanının (19.0x) %426 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.35x
Sektor: 2.26x
PD/DD 4.35x — sektör medyanının %93 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
28.2x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 28.2x — sektör medyanının (9.4x) %200 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
18.4x
Faiz karşılama 18.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-41.0
Hasılat yıllık %-41.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-129.2
Net kâr yıllık %-129.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.0%
Eksi %40.0 beklenen değer (49.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 42.90 | EV/EBITDA hedefi: 27.65 | DCF hedefi: 20.76
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 18.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.94
DCF (5.94) güncel fiyatın %92.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 83.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺14.5
Güncel fiyat Graham değerinin %82.5 üzerinde (₺14.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 19.0x
Sektör medyanının %426 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.35x
vs 2.26x
Sektörden %93 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
28.2x
vs 9.4x
Sektörden %200 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.9
vs %40.8 WACC
ROIC 31.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %3.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6