/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-38.3%
ROIC ?
33.8%
DCF Değer ?
7.07
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5393
2005-04-01 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.49
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.25
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.6
16.09.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
0.57
Parametrik%4.49
Historik%4.02
Cornish-Fisher%3.96
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %410.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-4.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-4M | ₺-5M | %-410.7 | ₺356M | ₺372M | %-4.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1M | ₺2M | %+29.5 | ₺462M | ₺493M | %1.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-1M | ₺-1M | %-101.6 | ₺339M | ₺372M | %-1.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺73M | ₺75M | %+321.3 | ₺1.0B | ₺1.1B | %60.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺15M | ₺18M | %-28.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺21M | ₺25M | %-100.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-54.9B | ₺-61.8B | — | ₺-1,459.9B | ₺-1,645.9B | %-47850.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (81.25), TRAMA-99 çizgisi (78.07) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 81.25
TRAMA: 78.0661
Fark: %+4.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.3
Net kâr marjı %-1.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.4
ROE %16.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.5
FAVÖK marjı %6.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.5
Hasılat başına brüt kâr %7.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
26.8x
Sektör: 22.1x
F/K 26.8x — sektör medyanının (22.1x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.26x
Sektör: 2.71x
PD/DD 4.26x — sektör medyanının %57 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.6x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (8.6x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
47.8x
Faiz karşılama 47.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+100.1
Hasılat yıllık %100.1 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-129.2
Net kâr yıllık %-129.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-38.3%
Eksi %38.3 beklenen değer (50.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 20.31 | PD/DD hedefi: 52.97 | EV/EBITDA hedefi: 65.58 | DCF hedefi: 20.31
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%33.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 47.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%33.8
ROIC (%33.8) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.07
DCF (7.07) güncel fiyatın %91.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 81.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺36.1
Güncel fiyat Graham değerinin %55.6 üzerinde (₺36.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
26.8x
vs 22.1x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.26x
vs 2.71x
Sektörden %57 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.6x
vs 8.6x
Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%33.8
vs %46.0 WACC
ROIC 12.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1
vs %7.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.