/
Giriş Yap
PINSU
PINAR SU VE İÇECEK
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
49/100
Orta
Potansiyel ?
+11.0%
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
67%
ROIC ?
6.7%
DCF Değer ?
8.35
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.3
Pahalı
Veri ?
6639
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %4486.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %21.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺69M | ₺72M | %+4486.0 | ₺808M | ₺843M | %11.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-1M | ₺-2M | %-103.8 | ₺651M | ₺694M | %-0.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-37M | ₺-41M | %-135.1 | ₺473M | ₺520M | %-7.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺101M | ₺117M | %+191.2 | ₺835M | ₺965M | %25.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-36M | ₺-40M | — | ₺536M | ₺604M | %-7.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.95), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 9.949999809265137
TRAMA: 10.9887
Fark: %-9.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%8.5
Net kâr marjı %8.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.3
FAVÖK marjı %27.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.6
Hasılat başına brüt kâr %53.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
21.6x
Sektor: 12.3x
F/K 21.6x — sektör medyanının (12.3x) %75 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.19x
Sektor: 2.03x
PD/DD 1.19x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.0x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanının (8.2x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.2
Hasılat yıllık %-3.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-32.3
Net kâr yıllık %-32.3 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.0%
Artı %11.0 beklenen değer (11.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 4.88 | PD/DD hedefi: 17.50 | EV/EBITDA hedefi: 16.29 | DCF hedefi: 8.35
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin (38.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.35
DCF (8.35) güncel fiyatın %16.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.95
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.3
Graham değeri (₺9.3) güncel fiyata yakın (%-6.5). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
21.6x
vs 12.3x
Sektör medyanının %75 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.19x
vs 2.03x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.0x
vs 8.2x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.7
vs %38.2 WACC
ROIC 31.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.7
vs %24.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.7