/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-17.3%
ROIC ?
0.7%
DCF Değer ?
2.16
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6671
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.8
VaR 95% ?
%5.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.23
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.33
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.6
27.11.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.91
Parametrik%5.71
Historik%4.10
Cornish-Fisher%4.58
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %4486.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %21.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺69M | ₺72M | %+4486.0 | ₺808M | ₺843M | %11.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-1M | ₺-2M | %-103.8 | ₺651M | ₺694M | %-0.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-37M | ₺-41M | %-300.6 | ₺473M | ₺520M | %-7.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-20M | ₺-21M | %-117.5 | ₺640M | ₺653M | %-3.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺101M | ₺117M | %+139.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺41M | ₺49M | %+21.6 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-36M | ₺-40M | — | ₺536M | ₺604M | %-5.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (12.63), TRAMA-99 çizgisinin %14.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 12.630000114440918
TRAMA: 11.0181
Fark: %+14.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.5
Net kâr marjı %8.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.4
ROE %0.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.3
FAVÖK marjı %27.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.6
Hasılat başına brüt kâr %53.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 15.0x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.0x) %566 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.52x
Sektör: 2.29x
PD/DD 1.52x — sektör medyanının (2.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.4x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanının (7.9x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.5
Hasılat yıllık %19.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-32.3
Net kâr yıllık %-32.3 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-17.3%
Eksi %17.3 beklenen değer (10.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 3.16 | PD/DD hedefi: 19.28 | EV/EBITDA hedefi: 11.84 | DCF hedefi: 3.16
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (42.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.16
DCF (2.16) güncel fiyatın %82.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.63
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.5
Güncel fiyat Graham değerinin %80.2 üzerinde (₺2.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 15.0x
Sektör medyanının %566 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.52x
vs 2.29x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.4x
vs 7.9x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.7
vs %42.8 WACC
ROIC 42.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.4
vs %19.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.