/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
-1.6%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
12.3%
DCF Değer ?
34.98
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺1,166.7
Ucuz
Veri ?
586
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.2
VaR 95% ?
%4.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.0
25.08.2025 → 15.10.2025
Çarpıklık ?
0.05
Parametrik%4.07
Historik%3.79
Cornish-Fisher%3.83
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (471.80), TRAMA-99 çizgisi (476.72) ile yakın seviyede (%-1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 471.79998779296875
TRAMA: 476.7151
Diff: %-1.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%21.1
Net kâr marjı %21.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%40.1
ROE %40.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%29.8
FAVÖK marjı %29.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%23.3
Hasılat başına brüt kâr %23.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-36.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-36.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
3.0x
Sector: 4.3x
F/K 3.0x — sektör medyanına (4.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.21x
Sector: 1.13x
PD/DD 1.21x — sektör medyanının (1.13x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
4.4x
Sector: 4.4x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (4.4x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.52x
Cari oran 2.52x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.81x
Borç/Özkaynak 1.81x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-1.6%
Eksi %1.6 beklenen değer (464.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 666.18 | PD/DD hedefi: 484.09 | EV/EBITDA hedefi: 467.25 | DCF hedefi: 117.95
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%12.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.3
ROIC (%12.3) sermaye maliyetinin (23.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
34.98
DCF (34.98) güncel fiyatın %92.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 471.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺1,166.7
Graham değeri (₺1,166.7) güncel fiyatın %147.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
3.0x
vs 4.3x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.21x
vs 1.13x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 4.4x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.3
vs %23.9 WACC
ROIC 11.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%21.1
vs %29.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.1