/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
86/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$129.7
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+109.7%
ROIC ?
17.0%
DCF Değer ?
181.51
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
511
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.8
VaR 95% ?
%3.63
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.16
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.6
13.02.2026 → 20.03.2026
Çarpıklık ?
0.84
Parametrik%3.63
Historik%3.25
Cornish-Fisher%2.91
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (116.60), TRAMA-99 çizgisi (120.67) ile yakın seviyede (%-3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 116.5999984741211
TRAMA: 120.6711
Fark: %-3.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.3
Net kâr marjı %13.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.5
ROE %17.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.0
FAVÖK marjı %18.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%26.4
Hasılat başına brüt kâr %26.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.2x
Sektör: 34.6x
F/K 10.2x — sektör medyanının (34.6x) %71 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.76x
Sektör: 4.65x
PD/DD 1.76x — sektör medyanının (4.65x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.7x
Sektör: 17.2x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (17.2x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
6.11x
Cari oran 6.11x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
175.3x
Faiz karşılama 175.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.3
Hasılat yıllık %-6.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-45.1
Net kâr yıllık %-45.1 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
86/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (86/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+109.7%
Artı %109.7 beklenen değer (242.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 347.46 | PD/DD hedefi: 318.28 | EV/EBITDA hedefi: 260.41 | DCF hedefi: 181.51
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%17.0) – WACC (%9.5) farkı +7.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 175.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.0
ROIC (%17.0) sermaye maliyetini 7.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
181.51
DCF modeli 181.51 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %56.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 115.82
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$129.7
Graham değeri ($129.7) güncel fiyata yakın (%+12.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.2x
vs 34.6x
Sektör medyanının %71 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.76x
vs 4.65x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.7x
vs 17.2x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.0
vs %9.5 WACC
ROIC 7.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%12.8
vs %17.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.