/
Giriş Yap
PG
PGSUS
Pusula Sağlamlık Skoru?
30/100
Zayıf
Potansiyel?
-50.2%
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
59/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
9.1%
DCF Değer ?
1.87
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺368.2
Ucuz
Veri ?
3235
2013-04-26 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.7
VaR 95% ?
%3.84
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.38
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.25
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.6
14.03.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.14
Parametrik%3.84
Historik%3.80
Cornish-Fisher%3.61
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (177.30), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 177.3000030517578
TRAMA: 210.7468
Diff: %-15.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%20.6
Net kâr marjı %20.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +7.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.7
ROE %12.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.3
FAVÖK marjı %39.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%29.6
Hasılat başına brüt kâr %29.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%22.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %22.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 17.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (17.5x) %471 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
44.68x
Sector: 2.37x
PD/DD 44.68x — sektör medyanının %1785 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
85.3x
Sector: 8.7x
EV/EBITDA 85.3x — sektör medyanının (8.7x) %876 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.95x
Borç/Özkaynak 1.95x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.4x
Faiz karşılama 6.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.9
Hasılat yıllık %-1.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-111.4
Net kâr yıllık %-111.4 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-50.2%
Eksi %50.2 beklenen değer (102.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 51.75 | PD/DD hedefi: 51.75 | EV/EBITDA hedefi: 51.75 | DCF hedefi: 51.75
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 6.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.87
DCF (1.87) güncel fiyatın %99.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 207.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺368.2
Graham değeri (₺368.2) güncel fiyatın %77.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 17.5x
Sektör medyanının %471 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
44.68x
vs 2.37x
Sektörden %1785 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
85.3x
vs 8.7x
Sektörden %876 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.1
vs %40.2 WACC
ROIC 31.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.3
vs %34.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.3