/
Giriş Yap
PENTA
PENTA TEKNOLOJİ ÜRÜNLERİ DAĞITIM
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
44/100
Orta
Potansiyel ?
-10.0%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
14.6%
DCF Değer ?
2.08
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺11.7
Pahalı
Veri ?
1199
2021-05-17 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%+0.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %13.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺26M | ₺27M | %+0.2 | ₺8.2B | ₺8.6B | %2.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺25M | ₺27M | %-32.6 | ₺7.1B | ₺7.6B | %2.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺36M | ₺40M | %-76.2 | ₺6.9B | ₺7.6B | %3.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺144M | ₺166M | %+31.0 | ₺6.0B | ₺6.9B | %18.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺112M | ₺127M | — | ₺7.2B | ₺8.1B | %13.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (14.05), TRAMA-99 çizgisinin %6.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 14.050000190734863
TRAMA: 15.0707
Fark: %-6.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.2
ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.1
FAVÖK marjı %1.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.9
Hasılat başına brüt kâr %6.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
24.0x
Sektor: 19.0x
F/K 24.0x — sektör medyanının (19.0x) %26 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.35x
Sektor: 2.26x
PD/DD 1.35x — sektör medyanının (2.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.7x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 8.7x — sektör medyanı (9.4x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.42x
Cari oran 1.42x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+37.9
Hasılat yıllık %37.9 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-82.2
Net kâr yıllık %-82.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-10.0%
Eksi %10.0 beklenen değer (12.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.67 | PD/DD hedefi: 23.68 | EV/EBITDA hedefi: 15.15 | DCF hedefi: 3.51
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%14.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.6
ROIC (%14.6) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.08
DCF (2.08) güncel fiyatın %85.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.05
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺11.7
Güncel fiyat Graham değerinin %16.7 üzerinde (₺11.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
24.0x
vs 19.0x
Sektör medyanının %26 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.35x
vs 2.26x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.7x
vs 9.4x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.6
vs %40.0 WACC
ROIC 25.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.8
vs %2.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.8