/
Giriş Yap
PENGD
PENGUEN GIDA
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
48/100
Orta
Potansiyel ?
+43.5%
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
40/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
1.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7078 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %20.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %163.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.9 → %13.4 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺66M | ₺69M | %-20.5 | ₺1.1B | ₺1.1B | %6.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-82M | ₺-87M | %-187.9 | ₺400M | ₺426M | %-8.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-90M | ₺-99M | %-564.9 | ₺453M | ₺498M | %-9.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-18M | ₺-21M | %-114.2 | ₺769M | ₺889M | %-2.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-133M | ₺-150M | — | ₺895M | ₺1.0B | %-15.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (9.18), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 9.180000305175781
TRAMA: 8.419
Fark: %+9.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%6.2
Net kâr marjı %6.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +26.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.6
ROE %-2.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%13.4
Hasılat başına brüt kâr %13.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.3x.
PD/DD Oranı
0.38x
Sektor: 2.03x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.7x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 11.7x — sektör medyanının (8.2x) %42 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.0
Hasılat yıllık %40.0 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+460.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+43.5%
Artı %43.5 beklenen değer (13.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.54 | EV/EBITDA hedefi: 6.47
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.18
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7078 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-13.0x
vs 12.3x
Sektör medyanının %205 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.38x
vs 2.03x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.7x
vs 8.2x
Sektörden %42 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.1
vs %34.7 WACC
ROIC 33.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.6
vs %8.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.6