/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Damodaran ?
10/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.9
Pahalı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-42.0%
ROIC ?
-1.7%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
2060
2018-02-21 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%81.8
VaR 95% ?
%7.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.95
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.3
18.06.2025 → 08.07.2025
Çarpıklık ?
-0.41
Parametrik%7.44
Historik%9.66
Cornish-Fisher%7.85
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %150.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %49.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %75.5 → %43.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %97 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-73M | ₺-77M | %-150.7 | ₺59M | ₺61M | %-4.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺137M | ₺151M | %-23.1 | ₺111M | ₺123M | %15.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-170M | ₺-197M | %-123.6 | ₺55M | ₺64M | %-20.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺705M | ₺832M | %+212.9 | ₺39M | ₺45M | %92.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-236M | ₺-266M | — | ₺35M | ₺39M | %-29.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (14.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 14.0
TRAMA: 12.647
Fark: %+10.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-124.6
Net kâr marjı %-124.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -247.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%499.2
FAVÖK marjı %499.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.0
Hasılat başına brüt kâr %43.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%634.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %634.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 14.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.9x) %572 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
10.35x
Sektör: 1.92x
PD/DD 10.35x — sektör medyanının %439 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
46.6x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 46.6x — sektör medyanının (9.0x) %419 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.03x
Cari oran 3.03x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.1x
Faiz karşılama 6.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.0
Hasılat yıllık %7.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+56.8
Zarar %56.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.0%
Eksi %42.0 beklenen değer (8.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.50 | EV/EBITDA hedefi: 3.50
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 6.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.7
ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.9
Güncel fiyat Graham değerinin %86.4 üzerinde (₺1.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 14.9x
Sektör medyanının %572 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
10.35x
vs 1.92x
Sektörden %439 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
46.6x
vs 9.0x
Sektörden %419 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.7
vs %38.9 WACC
ROIC 40.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.