/
Giriş Yap
PEKGY
PEKER GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
23/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-38.2%
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
51/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-1.7%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.9
Pahalı
Veri ?
2028
2018-02-21 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %150.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %49.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %75.5 → %43.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %97 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-73M | ₺-77M | %-150.7 | ₺59M | ₺61M | %-4.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺137M | ₺151M | %-23.1 | ₺111M | ₺123M | %15.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-170M | ₺-197M | %-123.6 | ₺55M | ₺64M | %-20.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺705M | ₺832M | %+212.9 | ₺39M | ₺45M | %92.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-236M | ₺-266M | — | ₺35M | ₺39M | %-29.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (12.90), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 12.899999618530273
TRAMA: 11.8345
Fark: %+9.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-124.6
Net kâr marjı %-124.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -247.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%499.2
FAVÖK marjı %499.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.0
Hasılat başına brüt kâr %43.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%634.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %634.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 16.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.5x) %504 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
9.54x
Sektor: 1.79x
PD/DD 9.54x — sektör medyanının %433 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
43.1x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 43.1x — sektör medyanının (10.4x) %313 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
3.03x
Cari oran 3.03x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.0
Hasılat yıllık %7.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+56.8
Zarar %56.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (7.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.22 | EV/EBITDA hedefi: 3.22
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.7
ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.9
Güncel fiyat Graham değerinin %85.3 üzerinde (₺1.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 16.5x
Sektör medyanının %504 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
9.54x
vs 1.79x
Sektörden %433 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
43.1x
vs 10.4x
Sektörden %313 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.7
vs %37.7 WACC
ROIC 39.4 baz puan sermaye maliyetinin altında