/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Potansiyel?
-17.7%
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
90/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
18.4%
DCF Değer ?
39.31
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
Veri ?
1908
2018-07-26 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.0
VaR 95% ?
%3.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.02
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.5
20.03.2025 → 10.04.2025
Çarpıklık ?
-0.99
Parametrik%3.86
Historik%3.90
Cornish-Fisher%4.24
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (102.49), TRAMA-99 çizgisinin %11.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 102.48999786376953
TRAMA: 115.4996
Diff: %-11.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%27.1
Net kâr marjı %27.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%19.9
ROE %19.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.1
FAVÖK marjı %23.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%56.7
Hasılat başına brüt kâr %56.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%27.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %27.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
41.4x
Sector: 52.5x
F/K 41.4x — sektör medyanına (52.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
10.57x
Sector: 5.05x
PD/DD 10.57x — sektör medyanının %109 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
44.5x
Sector: 27.8x
EV/EBITDA 44.5x — sektör medyanının (27.8x) %60 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.36x
Cari oran 2.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.0
Hasılat yıllık %9.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+17.4
Net kâr yıllık %17.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.7%
Eksi %17.7 beklenen değer (86.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 138.59 | PD/DD hedefi: 54.11 | EV/EBITDA hedefi: 65.96 | DCF hedefi: 39.31
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Tut
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.4
ROIC (%18.4) sermaye maliyetini 8.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
39.31
DCF (39.31) güncel fiyatın %62.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 105.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
41.4x
vs 52.5x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
10.57x
vs 5.05x
Sektörden %109 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
44.5x
vs 27.8x
Sektörden %60 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%18.4
vs %10.0 WACC
ROIC 8.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%24.5
vs %22.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.5