/
Giriş Yap
PCILT
PC İLETİŞİM VE MEDYA HİZMETLERİ SANAYİ
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
62/100
Güçlü
Potansiyel ?
+43.2%
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
78/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
22.6%
DCF Değer ?
11.38
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺28.4
Makul
Veri ?
1065
2021-12-01 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %18.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %21.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺86M | ₺90M | %-18.9 | ₺2.1B | ₺2.2B | %21.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺104M | ₺111M | %-6.9 | ₺2.5B | ₺2.6B | %26.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺109M | ₺120M | %+2561.4 | ₺1.7B | ₺1.9B | %30.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺4M | ₺4M | %+18.1 | ₺1.4B | ₺1.6B | %1.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺3M | ₺4M | — | ₺1.7B | ₺1.9B | %1.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (26.08), TRAMA-99 çizgisinin %15.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 26.079999923706055
TRAMA: 22.5287
Fark: %+15.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%4.1
Net kâr marjı %4.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.5
ROE %18.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.8
FAVÖK marjı %6.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.2
Hasılat başına brüt kâr %7.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
10.2x
Sektor: 19.0x
F/K 10.2x — sektör medyanının (19.0x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.87x
Sektor: 2.26x
PD/DD 1.87x — sektör medyanı (2.26x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.7x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (9.4x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
78.6x
Faiz karşılama 78.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+52.9
Hasılat yıllık %52.9 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2126.1
Net kâr yıllık %2126.1 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+43.2%
Artı %43.2 beklenen değer (37.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 61.01 | PD/DD hedefi: 33.02 | EV/EBITDA hedefi: 51.63 | DCF hedefi: 11.38
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%22.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 78.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.6
ROIC (%22.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.38
DCF (11.38) güncel fiyatın %56.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 26.08
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺28.4
Graham değeri (₺28.4) güncel fiyata yakın (%+8.9). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
10.2x
vs 19.0x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.87x
vs 2.26x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.7x
vs 9.4x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%22.6
vs %40.8 WACC
ROIC 18.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.0
vs %7.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.0