/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
78/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺34.3
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+69.4%
ROIC ?
32.4%
DCF Değer ?
23.56
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1097
2021-12-01 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.4
VaR 95% ?
%5.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.87
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.26
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.9
24.09.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.38
Parametrik%5.44
Historik%3.96
Cornish-Fisher%4.92
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %18.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %21.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺86M | ₺90M | %-18.9 | ₺2.1B | ₺2.2B | %21.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺104M | ₺111M | %-6.9 | ₺2.5B | ₺2.6B | %26.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺109M | ₺120M | %-19.0 | ₺1.7B | ₺1.9B | %30.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺145M | ₺148M | %+3184.1 | ₺4.2B | ₺4.3B | %31.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺4M | ₺4M | %-98.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺187M | ₺221M | %+5715.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺3M | ₺4M | — | ₺1.7B | ₺1.9B | %0.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (27.80), TRAMA-99 çizgisinin %21.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 27.799999237060547
TRAMA: 22.8931
Fark: %+21.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.1
Net kâr marjı %4.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%27.5
ROE %27.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%6.8
FAVÖK marjı %6.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.2
Hasılat başına brüt kâr %7.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.4x
Sektör: 22.1x
F/K 7.4x — sektör medyanının (22.1x) %66 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.99x
Sektör: 2.71x
PD/DD 1.99x — sektör medyanı (2.71x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.1x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (8.6x) %52 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
225.2x
Faiz karşılama 225.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+155.3
Hasılat yıllık %155.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2126.1
Net kâr yıllık %2126.1 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+69.4%
Artı %69.4 beklenen değer (47.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 83.40 | PD/DD hedefi: 41.34 | EV/EBITDA hedefi: 58.18 | DCF hedefi: 23.56
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%32.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 225.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.4
ROIC (%32.4) sermaye maliyetinin (45.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.56
DCF (23.56) güncel fiyatın %15.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 27.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺34.3
Graham değeri (₺34.3) güncel fiyatın %23.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.4x
vs 22.1x
Sektör medyanının %66 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.99x
vs 2.71x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.1x
vs 8.6x
Sektörden %52 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%32.4
vs %45.9 WACC
ROIC 13.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.2
vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.