/
Giriş Yap
PA
PASEU
Pusula Sağlamlık Skoru?
29/100
Zayıf
Potansiyel?
-48.0%
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
1.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺11.4
Pahalı
Veri ?
691
2023-06-14 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%64.4
VaR 95% ?
%6.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.9
27.01.2026 → 06.03.2026
Çarpıklık ?
0.19
Parametrik%6.11
Historik%5.30
Cornish-Fisher%5.87
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (121.50), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 121.5
TRAMA: 139.2263
Diff: %-12.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.9
Net kâr marjı %5.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%47.4
ROE %47.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%28.0
Hasılat başına brüt kâr %28.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
74.9x
Sector: 17.5x
F/K 74.9x — sektör medyanının (17.5x) %327 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
34.05x
Sector: 2.37x
PD/DD 34.05x — sektör medyanının %1337 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
62.5x
Sector: 8.7x
EV/EBITDA 62.5x — sektör medyanının (8.7x) %615 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.06x
Cari oran 2.06x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.6x
Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.5
Hasılat yıllık %-10.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+381.4
Net kâr yıllık %381.4 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.0%
Eksi %48.0 beklenen değer (63.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 30.38 | PD/DD hedefi: 30.38 | EV/EBITDA hedefi: 30.38
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 121.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺11.4
Güncel fiyat Graham değerinin %90.6 üzerinde (₺11.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
74.9x
vs 17.5x
Sektör medyanının %327 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
34.05x
vs 2.37x
Sektörden %1337 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
62.5x
vs 8.7x
Sektörden %615 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.5
vs %40.7 WACC
ROIC 39.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%46.9
vs %56.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %46.9