/
Giriş Yap
PASEU
PASİFİK EURASİA LOJİSTİK DIŞ
Ulaştırma
Pusula Sağlamlık ?
30/100
Zayıf
Potansiyel ?
-54.0%
Damodaran ?
9/100
Dalio Risk ?
66/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
10.1%
DCF Değer ?
1.06
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.2
Pahalı
Veri ?
681
2023-06-14 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %68.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺31M | ₺33M | %+68.0 | ₺531M | ₺555M | %5.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺18M | ₺19M | %-66.5 | ₺559M | ₺596M | %3.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺53M | ₺58M | %+7.3 | ₺622M | ₺685M | %10.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺47M | ₺54M | %-76.6 | ₺483M | ₺559M | %11.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺205M | ₺231M | — | ₺682M | ₺769M | %45.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (121.30), TRAMA-99 çizgisinin %13.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 121.30000305175781
TRAMA: 140.8466
Fark: %-13.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%5.9
Net kâr marjı %5.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%28.0
Hasılat başına brüt kâr %28.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 16.1x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.1x) %520 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
33.99x
Sektor: 2.37x
PD/DD 33.99x — sektör medyanının %1334 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.06x
Cari oran 2.06x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.0
Hasılat yıllık %10.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-33.2
Net kâr yıllık %-33.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-54.0%
Eksi %54.0 beklenen değer (55.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 30.33 | PD/DD hedefi: 30.33 | EV/EBITDA hedefi: 30.33 | DCF hedefi: 30.33
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.06
DCF (1.06) güncel fiyatın %99.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 121.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.2
Güncel fiyat Graham değerinin %96.5 üzerinde (₺4.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 16.1x
Sektör medyanının %520 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
33.99x
vs 2.37x
Sektörden %1334 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
262.3x
vs 8.6x
Sektörden %2933 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.1
vs %40.7 WACC
ROIC 30.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.8
vs %14.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.8