/
Giriş Yap
PA
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
+37.8%
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
53/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-2.3%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -10.5348 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.1
VaR 95% ?
%3.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.55
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.7
22.09.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.37
Parametrik%3.91
Historik%3.19
Cornish-Fisher%3.58
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (81.05), TRAMA-99 çizgisinin %12.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 81.05000305175781
TRAMA: 92.7066
Diff: %-12.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-18.0
Net kâr marjı %-18.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +20.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.4
ROE %-6.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.1
FAVÖK marjı %18.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%6.7
Hasılat başına brüt kâr %6.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 37.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 37.9x.
PD/DD Oranı
0.58x
Sector: 2.47x
PD/DD 0.58x — sektör medyanının (2.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
31.6x
Sector: 15.3x
EV/EBITDA 31.6x — sektör medyanının (15.3x) %107 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.39x
Cari oran 0.39x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+29.2
Hasılat yıllık %29.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-360.2
Zarar %360.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+37.8%
Artı %37.8 beklenen değer (111.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 243.15 | EV/EBITDA hedefi: 39.16
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 24/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.3
ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -10.5348 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-7.7x
vs 37.9x
Sektör medyanının %120 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.58x
vs 2.47x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
31.6x
vs 15.3x
Sektörden %107 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-2.3
vs %40.8 WACC
ROIC 43.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.6
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.6